بازارها سود بانکی را پس از آشفتگی‌های اخیر هضم می‌کنند، تمرکز به سمت اقدامات بعدی فدرال رزرو معطوف می‌شود

ایالات متحده - خبرگزاری اخباری

بازارها سود بانکی را پس از آشفتگی‌های اخیر هضم می‌کنند، تمرکز به سمت اقدامات بعدی فدرال رزرو معطوف می‌شود

همانطور که گرد و غبار از شوک‌های اخیر در بخش بانکی فرو می‌نشیند، بازارهای مالی جهانی اکنون بر هضم موجی از گزارش‌های سود شرکت‌ها، به ویژه از مؤسسات مالی بزرگ، تمرکز کرده‌اند. این دوره با تحولات قابل توجهی مشخص می‌شود، از جمله کاهش قابل توجه حقوق مدیران ارشد غول مدیریت دارایی بلک‌راک و تأییدیه نظارتی برای خرید شرکت‌های تابعه آمریکایی کردیت سوئیس توسط UBS. این رویدادها در پس‌زمینه نگرانی‌های مداوم تورم و تهدید افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو رخ می‌دهند و محیطی پیچیده برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

بلک‌راک، بزرگترین مدیر دارایی جهان، به طور قابل توجهی پاداش مدیرعامل خود، لری فینک، را 30 درصد کاهش داده و حقوق او را برای سال 2022 به 25.2 میلیون دلار رسانده است. این تصمیم که در یک پرونده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) افشا شده است، پس از کاهش 10 درصدی درآمد سه ماهه اول شرکت نسبت به سال گذشته صورت گرفته است. این شرکت تأثیر افزایش نرخ بهره و عدم قطعیت کلی اقتصادی بر عملکرد مالی خود را ذکر کرده است. بلک‌راک در پرونده خود توضیح داد که تعدیلات پاداش به طور استراتژیک بر مدیران ارشد متمرکز شده است تا تأثیر کاهش سودآوری بر بدنه گسترده‌تر کارکنان را کاهش دهد و بر تخصیص مجدد پرداخت‌های تشویقی تأکید کرد.

کل بسته پاداش فینک برای سال 2022 شامل حقوق پایه 1.5 میلیون دلاری و پاداش‌های تشویقی به مبلغ کل 23.7 میلیون دلار بود. سایر مدیران ارشد نیز کاهش حقوق قابل توجهی را تجربه کردند. راب کاپیتو، رئیس شرکت، شاهد کاهش 34 درصدی پاداش خود به 18.95 میلیون دلار بود. این اقدامات فشار بر شرکت‌های مالی را برای نشان دادن انضباط مالی و پاسخگویی به انتظارات سهامداران در یک فضای اقتصادی دشوار برجسته می‌کند.

در اقدامی با هدف تقویت ثبات مالی، فدرال رزرو ایالات متحده مجوز خرید شرکت‌های تابعه آمریکایی کردیت سوئیس توسط UBS را صادر کرد. این چراغ سبز تقریباً یک ماه پس از آن صادر شد که UBS برای نجات وام‌دهنده سوئیسی در مضیقه مداخله کرد و تلاشی برای جلوگیری از سرایت در سیستم مالی جهانی انجام داد. تلاش‌های نجات پس از تلاش ناموفق بانک ملی سوئیس برای تثبیت کردیت سوئیس با وام اضطراری نزدیک به 54 میلیارد دلار صورت گرفت. بحران کردیت سوئیس زمانی تشدید شد که بزرگترین سهامدار آن، بانک ملی سعودی، از تزریق سرمایه بیشتر خودداری کرد، علیرغم اینکه در سال 2022 تقریباً 10 درصد سهام را به مبلغ 1.5 میلیارد دلار خریداری کرده بود.

آسیب‌پذیری بخش بانکی قبلاً با فروپاشی‌های قبلی بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنچر تشدید شده بود. این محیط منجر به کاهش شدید قیمت سهام کردیت سوئیس شد که بیش از 25 درصد سقوط کرد و با خروج سپرده‌ها به ارزش میلیاردها دلار همراه بود. آشفتگی مالی جهانی باعث شده است که قانونگذاران آمریکایی خواستار مقررات سختگیرانه‌تر بانکی شوند. فدرال رزرو مقرر کرد که UBS باید یک برنامه به‌روز شده فصلی برای ادغام کسب‌وکارها و عملیات آمریکایی هم UBS و هم کردیت سوئیس ارائه دهد. فدرال رزرو تأکید کرد که این برنامه ادغام به تعهد UBS برای رعایت استانداردهای احتیاطی تقویت‌شده، از جمله الزامات نقدینگی قوی، خواهد پرداخت. UBS در حال خرید عملیات آمریکایی کردیت سوئیس به مبلغ 3 میلیارد فرانک سوئیس، معادل تقریباً 3.25 میلیارد دلار است.

در همین حال، بازار سهام روز جمعه با کاهش مواجه شد. این کاهش تا حدی ناشی از مجموعه‌ای از گزارش‌های سود بانک‌های بزرگ آمریکایی بود که بهتر از حد انتظار بود. به طور متناقض، این نتایج قوی، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است مجبور شود نرخ بهره را در جلسات سیاست‌گذاری آینده خود در ماه مه و ژوئن بیشتر افزایش دهد، افزایش داده است. علیرغم زیان‌های روز، شاخص‌های اصلی سهام موفق شدند برای هفته سود ثبت کنند. شاخص داو جونز صنعتی 400 امتیاز (1.2%) افزایش یافت، S&P 500 0.8% و شاخص ترکیبی نزدک 0.3% رشد کردند.

جی‌پی مورگان چیس سود و درآمد سه ماهه اول را گزارش کرد که به طور قابل توجهی از انتظارات تحلیلگران فراتر رفت و از کمپین تهاجمی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بهره‌مند شد. سایر بانک‌های بزرگ از جمله سیتی‌گروپ، ولز فارگو و پی‌ان‌سی فایننشال نیز نتایج مالی قوی ارائه کردند. پس از این اعلامیه‌ها، جیمی دیمون، مدیرعامل جی‌پی مورگان چیس، به سرمایه‌گذاران هشدار داد که خود را برای سناریویی آماده کنند که در آن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری بالا باقی می‌ماند. به نظر می‌رسد وال استریت این هشدار را جدی گرفته است، زیرا تحلیلگران شرط‌های خود را بر روی افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در جلسه ماه مه فدرال رزرو و احتمالاً یکی دیگر در ماه ژوئن افزایش داده‌اند.

کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو، روز جمعه با تأکید بر نیاز بانک مرکزی به ادامه تشدید سیاست پولی، به بازار احتیاط افزود. این موضع بیشتر بر احساسات بازار فشار وارد کرد. آستین گلسبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، احتمال رکود خفیف در ایالات متحده پس از بی‌ثباتی اخیر بخش بانکی را تأیید کرد. همزمان، داده‌های اخیر فروش خرده‌فروشی نشان‌دهنده کاهش بیشتر از حد انتظار بود که نشان‌دهنده ضعف قدرت خرید مصرف‌کنندگان آمریکایی و احتمالاً نشان‌دهنده کندی گسترده‌تر اقتصادی است. با این حال، بر اساس آخرین نظرسنجی ماهانه دانشگاه میشیگان، علیرغم نگرانی‌های مداوم در مورد رکود، احساسات مصرف‌کننده در ماه آوریل نسبتاً با ثبات باقی مانده است.

ادوارد مویا، تحلیلگر ارشد بازار در OANDA، در یادداشتی در مورد جریان اخبار فشرده اظهار داشت: "امروز صبح اخبار زیادی برای هضم وجود داشت، اما نکته کلیدی این است که فدرال رزرو فضای بیشتری برای آسیب رساندن دارد." با پایان یافتن معاملات سهام برای روز، سطوح بازار ممکن است همچنان تغییرات جزئی را تجربه کنند.

خبرگزاری اخباری