أسواق المال تستوعب نتائج البنوك بعد اضطرابات حديثة

الولايات المتحدة - وكالة أنباء إخباري

الأسواق المالية تستوعب نتائج البنوك وسط اضطرابات حديثة وتساؤلات حول مستقبل أسعار الفائدة

في خضم تقلبات شهدتها القطاعات المصرفية مؤخراً، بدأت الأسواق المالية في استيعاب نتائج أرباح البنوك الكبرى، وسط تركيز متزايد على قرارات السياسة النقدية المستقبلية. وقد شهدت الفترة الأخيرة سلسلة من الأحداث الهامة، بدءًا من تخفيض رواتب كبار المسؤولين التنفيذيين في شركة بلاك روك العملاقة لإدارة الأصول، وصولاً إلى الموافقة التنظيمية على استحواذ بنك UBS السويسري على وحدات بنك Credit Suisse الأمريكية، في خطوة تهدف إلى احتواء الاضطرابات المالية الأخيرة.

وفقًا لتقديمات رسمية لهيئة الأوراق المالية والبورصات، قامت شركة بلاك روك، وهي أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، بتخفيض راتب الرئيس التنفيذي لاري فينك بنسبة 30% ليبلغ 25.2 مليون دولار لعام 2022. يأتي هذا القرار بعد أن أبلغت الشركة عن انخفاض في الإيرادات الفصلية الأولى بنسبة 10% مقارنة بالعام السابق، متأثرة بارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي. وأوضحت الشركة في وثائقها أن هذا التخفيض في التعويضات يهدف إلى تخفيف وطأة انخفاض ربحية الشركة على الموظفين بشكل عام، مع تركيز التعديلات الهبوطية على التعويضات الإجمالية الموجهة للإدارة العليا.

بلغ إجمالي تعويضات فينك، البالغ من العمر 70 عامًا، 1.5 مليون دولار كراتب أساسي، بالإضافة إلى 23.7 مليون دولار كحوافز. وشهد العديد من المسؤولين التنفيذيين الآخرين تخفيضًا في رواتبهم، بما في ذلك رئيس الشركة روب كابيتو، الذي تقلص راتبه بنسبة 34% ليصل إلى 18.95 مليون دولار. تعكس هذه التحركات استجابة الشركات للتحديات الاقتصادية وضغوط الربحية، بالإضافة إلى توجيه رسالة للمستثمرين حول الانضباط المالي.

على صعيد آخر، أفاد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الجمعة بالموافقة على استحواذ بنك UBS على الوحدات الأمريكية لبنك Credit Suisse. يأتي هذا الإعلان بعد شهر من تدخل UBS لإنقاذ البنك السويسري المتعثر ومنع انتشار الاضطرابات في القطاع المالي، بعد فشل قرض طوارئ بقيمة 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري في وقف الانهيار. بدأت مشاكل Credit Suisse عندما أعلن بنك السعودي الوطني، أكبر داعم له، عدم ضخه المزيد من الأموال بعد شرائه حصة تقارب 10% في البنك مقابل 1.5 مليار دولار في عام 2022.

كان عملاء القطاع المصرفي في حالة ترقب وقلق بالفعل بعد انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيغنتشر، مما أدى إلى انخفاض أسهم Credit Suisse بأكثر من 25% وشهد خروج مليارات الدولارات من الودائع. دفعت هذه الاضطرابات العالمية المشرعين الأمريكيين إلى الدعوة لفرض لوائح تنظيمية أكثر صرامة على البنوك. وأكد مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن UBS سيقدم خطة محدثة ربع سنوية لدمج أعمال وعمليات UBS و Credit Suisse في الولايات المتحدة. وأشار الفيدرالي في بيان إلى أن خطة التنفيذ ستتناول التزامات UBS بالامتثال لمعايير الاحتياطات المعززة الأكثر صرامة، بما في ذلك معايير السيولة. يذكر أن UBS سيدفع 3 مليارات فرنك سويسري، أي ما يعادل 3.25 مليار دولار، مقابل Credit Suisse.

في غضون ذلك، تراجعت الأسهم يوم الجمعة بعد أن عززت سلسلة من النتائج المالية القوية للبنوك الكبرى المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعيه القادمين. على الرغم من ذلك، حققت المؤشرات الرئيسية مكاسب للأسبوع، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بـ 400 نقطة، أو 1.2%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8%، بينما تقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3%.

أعلن بنك JPMorgan Chase يوم الجمعة عن أرباح وإيرادات الربع الأول التي فاقت التوقعات بكثير، مدعومة بحملة رفع أسعار الفائدة التي يشنها الفيدرالي. كما أعلن كل من Citigroup و Wells Fargo و PNC Financial عن نتائج قوية. وحذر الرئيس التنفيذي لـ JPMorgan، جيمي ديمون، المستثمرين خلال مكالمة جماعية بعد إعلان النتائج من ضرورة الاستعداد لأسعار فائدة أعلى لفترة أطول مما كان متوقعًا. يبدو أن وول ستريت قد أخذت هذا التحذير على محمل الجد، حيث زاد المحللون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع الفيدرالي في مايو، ورفع آخر في يونيو.

صرح حاكم الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، يوم الجمعة، بأن البنك المركزي بحاجة إلى مواصلة تشديد السياسة النقدية، مما يزيد الضغط على الأسواق. وفي سياق متصل، قال أوستن غولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، إنه من "الممكن بالتأكيد" أن تدخل الولايات المتحدة في ركود معتدل بعد الاضطرابات المصرفية التي شهدتها الشهر الماضي. وفي الوقت نفسه، تراجعت بيانات مبيعات التجزئة بأكثر من المتوقع، مما يشير إلى ضعف القوة الشرائية للأمريكيين وتراجع الاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك، ظل مؤشر معنويات المستهلك مستقرًا نسبيًا في أبريل، على الرغم من استمرار المخاوف بشأن الركود، وفقًا لأحدث استطلاع شهري لجامعة ميشيغان.

قال إدوارد مويا، كبير محللي الأسواق في OANDA، في مذكرة: "كان هناك الكثير من الأخبار لاستيعابها هذا الصباح، لكن النتيجة الرئيسية هي أن لدى الفيدرالي مجالًا لإحداث المزيد من الضرر". ومع استقرار الأسهم بعد نهاية يوم التداول، قد تظل المستويات تتغير قليلاً.

وكالة أنباء إخباري